四月，朝廷以富弼为回谢国信使，符惟忠副之，令二人出使辽国。

　　此时，朝廷担心富弼出使无果，不得不做好战争准备，于是将王德用调到河北前线，任定州路都部署。

　　朝廷以为西夏沉寂下来了，殊不知西夏国相张元，因其以灭宋为志，此时正极力劝唆扩大对宋战争，攻取陕西关中之地，进而东向中原，同时联络契丹，让其攻打河北诸路，两面夹攻宋境。

　　当初，范仲淹知开封时，建议修固洛阳城以备急难之需。及辽人将背叛盟约，有人再次提请此事，吕夷简说：“辽人畏壮侮怯，遽城洛阳，无以示威，反长彼势；宜建都大名，示将亲征，以伐其谋。”遂诏命长名府为北京。

　　范仲淹听说此事，上奏道：“此可张虚声耳，未足恃也。城洛阳既弗及，请速修京城。”议者多附和范仲淹之议，吕夷简说：“此囊瓦城郢计也。使辽人得渡河，而固守京师，天下殆矣！故设备宜在河北。”

　　芈贞，字子囊，楚庄王的儿子，春秋时期楚国令尹，率楚军伐吴失利，死前已预感到吴对楚的威胁，遗言加修楚郢城墙，遂有子囊城郢这个典故，后世用作称颂忠臣至死不忘社稷的典故。囊瓦是子囊的孙子，他成为楚国令尹后，虽继承祖父遗志，加修国都郢城，但为人奸诈贪财，不治国事，结果国都最终还是被吴国攻破了。

　　吕夷简用囊瓦城郢，而非子囊城郢，就是讥讽范仲淹修固洛阳、汴梁之议。

　　富弼到辽国，馆伴使刘六符对宋使说辽帝坚欲割地，富弼说：“此必志在败盟，假此为名。南朝惟有横戈相待耳。”刘六符说：“南朝坚执，事安得济？”富弼说：“北朝无故求割地，南朝不即发兵，而遣使好辞更议，此岂南朝坚执乎？”

　　王德用到任后，每天训练士卒。适逢军中发觉有辽朝间谍潜入，有人建议捕杀这些间谍。王德用却不加理会，而是加大力气厉兵秣马，大做战争准备。辽帝耶律宗真闻谍报，惊叹道：“南朝有备矣！”

　　富弼见到辽帝耶律宗真，质问道：“两朝继好，垂四十年，一旦忽求割地，何也？”

　　宗真：“南朝违约，塞雁门，增塘水，治城隍，籍民兵，此何意也？群臣竞请举兵，朕以为不若遣使求关南故地，求而不得，举兵未晚。”

　　富弼：“北朝与中国通好，则人主专其利而臣下无所获。若用兵，则利归臣下而人主任其祸。故劝用兵者，皆为其身谋，非国计也。”

　　宗真：“何谓也？”

　　富弼：“今中国提封（疆域）万里，所在精兵以万计，北朝用兵，能保必胜乎？”

　　宗真：“不能。”

　　富弼：“胜负未可知，即使其胜，所亡士马，群臣当之欤，抑或人主当之欤？若通好不绝，岁币尽归人主，群臣何利焉？”

　　耶律宗真听了幡然大悟，但还是想耍赖要地：“元昊称籓尚主（娶辽公主），南朝伐之，不先告我，何也？”

　　富弼：“北朝向伐高丽、黑水，岂尝报南朝乎？天子令臣致意于陛下曰：‘向不知元昊与弟通姻，以其负恩扰边，故讨之，而弟有烦言。今击之则伤兄弟之情，不击则不忍坐视吏民之死，不知弟何以处之？’”

　　耶律宗真用契丹话对众大臣说了许久，然后才对宋使答道：“元昊为寇，岂可使南朝不击乎？”

　　翌日，耶律宗真召富弼一同打猎，命富弼的马靠近自己，问他有什么话要说。

　　富弼：“南朝惟欲欢好之久耳。”

　　宗真：“得地则欢好可久。”

　　富弼：“南朝皇帝遣臣且问陛下：‘北朝欲得祖宗故地，南朝亦岂肯失祖宗故地邪？且北朝既以得地为荣，则南朝必以失地为辱。兄弟之国，岂可使一荣一辱哉？’”

　　既退，刘六符对富弼说道：“皇帝闻公荣辱之言，意甚感悟。然金帛必不欲取，惟结婚可议耳。”富弼揣摩辽人欲婚，不过是想多得金帛，因而说道：“南朝嫁公主故事，资送不过十万缗耳。”辽国人见嫁妆这么少，果真不再提此事了。

　　九月，宋辽达成协议，在澶渊之盟赠辽岁币基础中，再向辽每岁纳币银十万两、绢十万匹。条件是，辽朝须让西夏归顺宋朝。

　　因此年宋朝年号为庆历，辽国年号为重熙，故宋称庆历增币，辽称重熙增币。

　　冬，塞外大雪纷飞。

　　张元拟定了一个绝妙无比的南侵计划，出兵前，面对着漫天大雪，挥笔写下一诗：

　　五丁仗剑决云霓，直上天河下帝畿。

　　战罢玉龙三百万，败鳞残甲满天飞。

　　张元的计划是：宋朝的精兵良将全部都聚集在宋夏边境地区，而宋朝关中地区的军事力量却十分薄弱，如果西夏大军能够牵制宋朝边境地区的军队，使宋朝无暇顾及关中地区，然后即可派一支劲旅乘机直捣关中平原，攻占长安。

　　李元昊采纳张元之策，于九月下旬在天都山集左右厢兵十万，分兵两路，再次大举攻宋。

　　泾原路经略安抚招讨使王沿获知夏军来攻，命副使葛怀敏帅军阻击，进抵定川寨，宋夏会战，宋军大败，葛怀敏与部将等十六人战死，丧师近万人。李元昊获胜后，挥师南下，进逼潘原，关中震动。

　　十月，范仲淹不等朝廷准奏，决然亲率六千军队，前往援救，西夏军队闻讯撤出边塞。

　　西夏虽取得了三川口、好水川、定川寨三战胜利，但由于宋军顽强抵抗，每战皆战至最后一兵一卒，西夏亦是杀敌一千自损八百。宋军采取堡垒战术之后，严防死守，西夏军如野猪般东奔西突，死亡创痍者相半，人困于点集之境地。

　　再者，战争爆发，宋朝停止了对西夏大宗银、绢、钱的岁赐；关闭了边境榷场，禁止西夏所产青白盐入境，使西夏不仅失去了直接的经济实惠，境内的粮食、绢帛、布匹、茶叶及其他生活日用品奇缺，物价昂贵，民以十不如之谣埋怨之。

　　但更让李元昊绝望的是，辽国派使者给他送来一份敕令，要他臣服于宋朝。

　　辽国这一态度转变，不仅李元昊想不通，就连张元也想不通，一打听，才知道辽国为了获得宋朝二十万岁币，将西夏给卖了。

　　这正是：皇图霸业终归土，镜花水月一场空。

　　一曲新词酒一杯，

　　去年天气旧亭台。

　　夕阳西下几时回？

　　无可奈何花落去，

　　似曾相识燕归来。

　　小园香径独徘徊。